LE FUTUR DE LA FINANCE ISLAMIQUE PAR S.E. TAN SRI ABDUL AZIZ ZAINAL
AMBASSADEUR DE MALAISIE EN FRANCE
A L'OCCASION DE LA CEREMONIE DE REMISE DE DIPLOMES
DE LA FORMATION EN FINANCE ISLAMIQUE DE L'UNIVERSITE PARIS DAUPHINE
MARDI 13 DECEMBRE 2011
Bonsoir,
Merci pour votre aimable présentation. C'est en effet un grand plaisir pour moi de partager avec vous cet instant de joie et de succès. Je suis également très honoré de m'adresser à vous à cette cérémonie de remise de diplômes marquant officiellement la fin de votre formation. Tout d'abord, j'aimerais remercier la Responsable de cette formation, le Professeur Kaouther Jouaber, les membres distingués de la faculté, les parents, invités et diplômés de l'Université de Paris Dauphine pour votre aimable invitation.
Chers diplômés, chers invités distingués,
Il a été prouvé qu'un public n'apprécie guère les discours-fleuves lors des cérémonies de remise de diplômes. Par conséquent, je n'ai pas l'intention de parler plus de 15 minutes pour que nous puissions passer rapidement à la cérémonie en tant que telle et aux festivités.
Permettez-moi de commencer par féliciter les diplômés de cette formation qui ont, avec succès, passé 400 heures à apprendre les concepts, les techniques et les applications de la finance islamique. Ayant acquis et maîtrisé les connaissances et compétences nécessaires des produits de la finance islamique et ses innovations, je suis certain que vous serez d'accord pour dire que les propositions de valeur de la finance islamique sont pertinentes, réalisables empiriquement et viables dans l'économie moderne et dynamique d'aujourd'hui. Vous êtes maintenant prêts à travailler. Dehors, le monde est dans une phase éprouvante, touchant aussi bien l'activité nationale qu'internationale. Alors que le monde entre dans sa cinquième année de crise financière, vos études devaient vous servir à comprendre les mécanismes de prises de décisions. Dans la zone euro, les dirigeants se rencontrent presque quotidiennement afin de trouver des solutions et empêcher son affaiblissement, tandis que certains de ses membres tels que la Grèce et le Portugal sont écrasés par la dette. Le récent abaissement des notes des banques américaines et françaises a généré de nouvelles complications dans le système financier global, qui ont entraîné plusieurs ajustements des protocoles financiers dans le but de prévenir une nouvelle dégradation des marchés financiers. En conséquence, les scénarios que je viens de décrire sont de vrais défis auxquels sont confrontés les infrastructures macroéconomiques et microéconomiques de la finance, ainsi que d'autres questions cruciales d'ordre géopolitique, social, sécuritaire, climatique etc. Je suis convaincu que votre compétence dans le domaine de la finance islamique sera un grand atout pour le secteur grâce à vos conseils et contributions professionnels, notamment dans l'identification de risques potentiels pour les banques. En tant que diplômés de cette formation, vous avez maintenant le privilège de regarder les opérations du système financier global avec une certaine hauteur. Personnellement, je ne suis ni un banquier ni un financier mais, fort de l'expérience et des réalisations de la Malaisie au cours des dix dernières années dans le domaine du système bancaire dual, je peux dire que la finance islamique peut être une alternative ou un débouché pour maintenir la stabilité financière.
Mesdames et Messieurs,
La renaissance de la finance islamique durant les années 70 a été accueillie avec scepticisme par les Occidentaux par peur du 0% d'intérêt des principes fondés sur la Sharia de la finance islamique. Peu de personnes comprenaient à l'époque que l'essence de l'industrie bancaire était les produits et l'innovation continue. De la même manière concernant la finance islamique, il a fallu du temps aux chercheurs pour innover et la transformer en une industrie compétitive et stimulante. En à peine 10 ans, la finance islamique s'est considérablement développée, permettant à davantage de personnes d'en connaître les bénéfices stratégiques et attributs éthiques et de progresser de manière graduelle dans la finance conventionnelle. Chaque année, elle croît de 20 à 30% en moyenne. Il est encourageant de noter que la connaissance grandissante de ce secteur et la volonté politique des nations musulmanes ont permis à la finance islamique de devenir une véritable industrie avec 1.000 milliards de dollars d'actifs. Elle a également enregistré une forte croissance de ses actifs conformes à la Sharia, qui s'élèvent à 1.300 milliards de dollars (avec une croissance moyenne de 15 à 20%) et les contributions Takaful devraient atteindre 11,2 milliards de dollars en 2012 (taux de croissance de 13%). Selon les études du Dubai International Financial Center Authority, il devrait quadrupler au cours des 10 prochaines années pour atteindre 4.000 milliards de dollars, prenant en compte que la population musulmane devrait passer de 1,5 milliards à 2,5 milliards en 2020.
Le développement dynamique de la finance islamique a également engendré un nombre croissant d'institutions islamiques dans plus de 75 pays, contribuant ainsi à l'établissement de plus de 600 banques islamiques et 90 sociétés Takaful.
Mesdames et Messieurs,
Puisque la Malaisie est reconnue en tant que pays avec le marché islamique le plus développé et ambitionne de devenir le 'hub' de la finance islamique internationale, permettez-moi de vous raconter succinctement sa 'success story'. Lors de votre visite en Malaisie, je suis certain que vous avez pu constater le développement de mon pays, aussi bien au niveau économique qu'au niveau politique. Outre son accueillante population multiculturelle et multiethnique de 27 millions de personnes, la Malaisie est prospère de par la solidité de ses fondations politiques, économiques et financières. La naissance de la finance islamique en Malaisie remonterait à 1969, avec la création de la première caisse islamique d'épargnes (Pilgrim Fund Board), qui permettait aux musulmans d'épargner en vue de leur pèlerinage à la ville sacrée de la Mecque.
Fort du succès de cette initiative, la Malaisie a décidé de créer ses premières banques islamiques en 1983. Alors qu'ailleurs les banques islamiques étaient autorisées à établir des fenêtres islamiques en 1993, la Malaisie s'engageait sérieusement dans l'établissement d'un système bancaire dual. Aujourd'hui, ce système a rejoint le réseau conventionnel grâce à l'internationalisation de son expertise, ainsi qu'à ses institutions financières reconnues, ses régulations, ses cadres juridiques et directives. Etant l'un des 4 grands de la finance islamique, la Malaisie est bien placée pour profiter des opportunités s'offrant à elle, pionnière de la finance islamique, et souhaitant se muer en un pont vers l'Asie et 'hub' financier international. Ne souhaitant pas m'appesantir sur les succès malaisiens dans ce domaine, il me suffit simplement de réitérer que le potentiel de la finance islamique en Malaisie est en pleine accélération. Grâce à un système financier résistant, la Malaisie peut se permettre d'être une économie extrêmement intégrée, ce qui a contribué à faire croître les investissements directs étrangers de 409% (7 milliards d'euros) en 2010. En termes de croissance économique, la Malaisie a enregistré une croissance impressionnante de 7.2% en 2010 et devrait atteindre 5 à 6% à la fin de l'année.
Tournons-nous vers le futur et tirons les leçons de l'expérience malaisienne. Alors que le paysage de la finance islamique est en pleine mutation, les pays devraient envisager d'appliquer les principes de la finance islamique lorsque cela est nécessaire, afin de stimuler une croissance durable. Cette industrie est viable car son modèle économique est en train d'évoluer d'un modèle centré sur les activités bancaires à un modèle de plus en plus diversifié et global, offrant toute la gamme de produits nécessaires à toutes les activités économiques: des PME aux grands groupes, des ménages aux individus fortunés. La diversification de cette industrie requiert le développement d'intermédiaires, auparavant dominés par les banques. Les offres telles que les banques d'investissement, les institutions bancaires spécialisées, les intermédiaires de marchés de capitaux Takaful, les institutions de microfinance, les fonds islamiques et les marchés de sukuk sont d'autant de produits innovants, qui peuvent contribuer à pérenniser la croissance et augmenter la connectivité internationale.
Mesdames et Messieurs,
Beaucoup de choses ont été dites sur les avantages macro et micro-économiques de la finance islamique. Il vous appartient maintenant d'appliquer les connaissances acquises durant vos études ici, revigorer les institutions bancaires et ouvrir la voie à une reprise économique après cinq années de crise financière mondiale. Chaque pays espère qu'un progrès permettra cette reprise. La finance islamique et certains de ses principes pourraient constituer un outil intéressant et une réponse à ces questions difficiles. L'idée fausse que la finance islamique est réservée aux musulmans, ou qu'elle est un miroir de la finance conventionnelle ou juste une mode, est bien entendu fausse. En réalité, c'est un système reconnu, avec des principes inhérents basés sur la dimension durable de la finance éthique et responsable, qui s'adresse non pas uniquement aux musulmans mais à tout le monde. La finance islamique n'est donc pas une industrie du futur, mais une industrie opérationnelle dès aujourd'hui et pour le futur. Etant l'un des pionniers dans ce secteur, la Malaisie est désireuse d'étendre sa connectivité et coopération avec le reste du monde dans plusieurs domaines, notamment la formation d'acteurs potentiels de la finance islamique.
A cet égard, permettez-moi de saisir cette occasion pour inviter l'Université Paris Dauphine à établir un programme de coopération avec la Global University in Islamic Finance de Malaisie, afin de partager et accroître nos connaissances dans la gestion de la finance islamique.
Sur cette note, Mesdames et Messieurs, permettez-moi de déclarer officiellement la fin de votre formation avec les versets coraniques Bismillah ar-rahman ar-rahim.
Merci.
